全球锡矿资源分（fèn）布图

　　目前，全球从事锡矿资源勘查开发利用（yòng）的国家（地区）有70多个，全球现有（yǒu）锡矿（kuàng）山为218座，其中（zhōng）资源量大于1万吨的矿山有61座，资源量大于10万吨（dūn）的有16座。

　　锡矿全球钻（zuàn）探活动

　　全球锡矿资源（yuán）

　　世界锡资源较为丰（fēng）富，据美（měi）国地调局估（gū）计，2017年世界锡矿储量为480亿吨。分布（bù）比较集中，中国、印度（dù）尼西亚、巴西、玻利维（wéi）亚（yà）、澳大利亚、俄罗斯的储量居世界前六位（wèi），储量合（hé）计384亿吨，约占（zhàn）世界（jiè）总储量（liàng）的80%。

　　世界（jiè）锡（xī）矿

　　世界矿山锡生（shēng）产国主要（yào）有中国（44%）、印度尼西（xī）亚（17%）、缅（miǎn）甸（13%）、巴西（7%）、秘（mì）鲁（5%）和玻利维亚（5%）等，2016年以上六国的锡矿山产量占世界（jiè）总（zǒng）产量（liàng）的91.6% ，集中度较高。

　　中国：是世界（jiè）第一大锡（xī）矿生产国，自（zì）1993年以来锡精（jīng）矿产量（liàng）一直居世界（jiè）第一，矿（kuàng）山产量（liàng）占当年世界矿山产量的43.5％。

　　印度尼西亚：是世界第二大锡矿（kuàng）生产国和精炼锡生产（chǎn）国。现在印度尼西亚所有锡（xī）的（de）产量（liàng）主要来自两家公（gōng）司（sī）——天马（Timah）公（gōng）司和科巴（Koba）公司。其中，天马公司为世界第二大锡生产公司。

　　印度尼西亚锡资源储量（liàng）在（zài）2016年底是80万吨，按照目前的开采（cǎi）进度只能维（wéi）持12年左右的供（gòng）应。近年印度尼西（xī）亚由于锡矿资源（yuán）品位下降叠加矿山企业（yè）被迫（pò）转入水（shuǐ）下开采，开采成本提（tí）升，锡矿产量大幅度降低（dī）。2011年，锡（xī）矿产量在10万（wàn）吨左右，从2012年起产量明显下降，2015年跌幅达24％，降至（zhì）6.8万吨，2017年6.0万吨（dūn）。

　　印度（dù）尼西亚政府全（quán）面禁（jìn）止（zhǐ）未经加（jiā）工的金属原矿出口以提高（gāo）矿产业附加值，受印度尼西亚锡出口和交易新规影响，印度尼（ní）西亚,获得更大的控价权，2013年8月（yuè），要求全部出（chū）口商在出口前必须在印度尼西（xī）亚商品及衍生品（pǐn）交易所（ICDX）进行交（jiāo）易；2015年（nián）8月1日起，仅允许出口（kǒu）精锡（xī）锭、焊锡以及镀锡（xī）铁（tiě）皮，出（chū）口商（shāng）须（xū）出具出口的锡制品来自政府注册矿（kuàng）场的证明。

　　另（lìng）据最新消息，2018年5月印度尼西亚（yà）贸易部（bù）已经向12家公司（sī）发放了总计（jì）5.1万ｔ锡（xī）出口许可（kě）。天马公司（sī）收（shōu）到了3.2万ｔ出口许可，可在5月中旬恢复出货（huò）。由此可见（jiàn），政策对（duì）锡矿进出口贸易影响（xiǎng）之大。

　　缅甸：锡精（jīng）矿供应（yīng）主要来（lái）自于佤邦曼（màn）象矿（kuàng）区，该（gāi）地区锡矿（kuàng）供应占比在（zài）95％左右。佤（wǎ）邦曼象矿（kuàng）区高品位、低成本矿开发（fā）之后，供给量陡升，使（shǐ）得（dé）缅甸一跃成为全（quán）球第三大锡（xī）矿供（gòng）给国家，由2012年（nián）的不足0.5万吨增至2016年的9.5万吨，2017年又降（jiàng）为6.0万吨（dūn）。

　　佤邦地区（qū）的（de）锡（xī）矿几（jǐ）乎全部（bù）以（yǐ）边（biān）境贸易的形式出口至中国。具体来看，2012年～2015年，该地区开采的是露天开采高品位富矿，露天矿品位（wèi）甚至一（yī）度高于10％，最低也在5％左（zuǒ）右（yòu）；2017年全面进入（rù）地下（xià）开采阶段，品（pǐn）位进一步下降到1.5％～2％，生产（chǎn）成本的增幅也比（bǐ）较快。另外（wài），矿山的开采难度也有很大的增加，因为到低海拔地区之（zhī）后（hòu）大量的矿石转（zhuǎn）向了硫化矿（kuàng），高温、热水都是很大的（de）问题（tí），导致（zhì）矿石开（kāi）采量（liàng）出（chū）现了比较明显的减少。但（dàn）由（yóu）于前些年当地大量开采，缅（miǎn）甸地区的矿石库存比较多，这在一定程度（dù）上支持了当地锡精矿（kuàng）的产量。还（hái）有一（yī）些较低品（pǐn）位的矿，前些年3％以下的都（dōu）没有开采，目前的价（jià）格使得（dé）3％以下的矿（kuàng）开采（cǎi）具有了（le）经济价值，这（zhè）些（xiē）矿（kuàng）又被回采使（shǐ）得其锡矿出口总量并（bìng）未下滑（huá）。

　　但是（shì），缅甸矿山品（pǐn）位系统性（xìng）下（xià）降不可避免（miǎn），矿山地下开（kāi）采（cǎi）阶段成（chéng）本持续提升。缅甸锡矿的产量减少会直接影响我国的（de）锡（xī）进口（kǒu）量。目前资源仅能够支撑缅甸维（wéi）持5万ｔ以上的产出不足（zú）3年，未来大概（gài）率下滑，并且（qiě）当（dāng）地还没有发现新（xīn）的资源。缅甸佤邦政（zhèng）局不稳也会影响到（dào）当地锡（xī）矿开（kāi）采，缅（miǎn）甸锡矿供（gòng）应（yīng）存忧。

　　巴西：产量（liàng）居世界第四（sì）位，拥有大量高（gāo）品位（wèi）锡矿床，巴西的（de）锡矿开采成本是世（shì）界最低的，甚（shèn）至在锡价处（chù）于（yú）低（dī）谷（gǔ）时，大多数锡矿山均（jun1）能赢利。2016年巴西锡矿山产量2.6万吨（dūn），与上年持平。巴拉那帕内（nèi）马（Paranapanema）公司是巴西的主要锡生产公司。

　　秘（mì）鲁：锡（xī）矿山产量居世界第五位，占世界锡产量的5%。秘鲁（lǔ）明（míng）苏公司拥（yōng）有（yǒu）该（gāi）国唯（wéi）一的锡矿山（shān）圣拉（lā）斐（fěi）尔矿，此矿曾是（shì）全球为数（shù）不（bú）多的高（gāo）品（pǐn）位矿山之一。然而现在品位下降、资源枯竭问题越发明显。

　　秘鲁近几年精矿产量逐年下滑，锡精矿的产（chǎn）量（liàng）从2011年前（qián）后开始下（xià）滑，2017年，秘鲁（lǔ）明（míng）苏公司的精锡（xī）产量降至1.8万吨，主要（yào）因为明苏（sū）的（de）圣（shèng）拉斐尔矿山锡品（pǐn）位持续下降（jiàng）。与此相反，明苏公司的（de）巴西子公司拓巴卡2017年精锡产量大幅上涨了12％，升至6600吨，这主要得益于对更（gèng）多（duō）锡尾矿（kuàng）的处理。

　　截至2017年底，秘鲁锡储量约为10万吨，可（kě）供开采5年左右。

　　其他国家：近年来，多数生产国面临着原（yuán）有矿山品位下降（jiàng）的事（shì）实，开采成本不断加大，例（lì）如马来西亚和（hé）玻利维（wéi）亚（yà）。非洲（摩洛哥、尼日利亚、刚果（金））、澳大利（lì）亚、巴西锡矿的（de）产（chǎn）量虽未来（lái）可能有（yǒu）一定程（chéng）度（dù）的增（zēng）加，但这些地区总的（de）产量比较低，对（duì）我国（guó）的（de）影响有（yǒu）限。

　　缅甸进口锡（xī）矿品种以及成本（běn）

　　精矿（kuàng）类型：现阶段出口至中国的缅甸锡矿：约50%为（wéi）品位30%左右的浮选矿（kuàng）；约（yuē）40%为17-18%的重（chóng）选矿；约10%为40%以上（shàng）的重选加浮（fú）选一体矿。

　　锡矿成本：锡矿成本=矿权所（suǒ）有人（15%-25%实物）+财政部税（shuì）收+选矿厂费用（yòng）+物流运输（shū）

　　财政部税（shuì）收：包（bāo）括实物（wù）税（品位高于20%）和现金税（品（pǐn）位（wèi）高于20%）两部分。

　　矿山实物（wù）税：25%实物，现金税为SMM*51%*品位，另1000元/金属吨（dūn）道路建设（shè）基金。

　　选（xuǎn）厂加工费（fèi）：原矿处理（lǐ）平均（jun1）280-300元（yuán）/吨。因此目前原（yuán）矿品位1%左（zuǒ）右为保本（běn）矿，1.3%以上（shàng）才（cái）会产生少许利润。

　　缅甸市场以（yǐ）及（jí）政策

　　锡矿出口要求愈加严格，一方（fāng）面（miàn）体现（xiàn）在物（wù）流限（xiàn）载（zǎi），之前限载60吨，现30吨，而且运输车队仅有30辆车（chē），会出现货车紧缺的（de）情（qíng）况（kuàng）。另一（yī）方面体（tǐ）现在海（hǎi）关办理出（chū）口文件手续，需要的（de）周（zhōu）期更（gèng）长，由之前的3天左右周期延长至7-10天（tiān）。之前是出口公司自（zì）行取样化验进（jìn）行报（bào）关，对杂（zá）质无要（yào）求；但因4-5月（yuè）份（fèn），河（hé）口口（kǒu）岸进（jìn）来一批洋垃圾，云南海（hǎi）关（guān）严格货物进口政策，现在出口锡矿（kuàng）需提前（qián）预约海关，3天内（nèi）安排质（zhì）检部门（mén）、海关（guān）部门及货主三方（fāng）在场取样化验。而且（qiě），现在对（duì）杂质要求铅<0.5%，汞<0.05%，砷<2.5%，如果超标货主需写担保书。

　　缅甸锡矿市场未来前景

　　锡（xī）矿产出逐（zhú）渐（jiàn）减少，选矿技术逐（zhú）渐由先浮后重（chóng）转变为先重（chóng）后浮。这缘于先重（chóng）后浮工艺成本更低，适用于低品位（wèi）原矿（kuàng）。浮选成（chéng）本（běn）280-300元/吨，平均78%直收率；重选成本80-100 元/吨（dūn），平均80%直收率。目前70%原矿品位在1-2%，30%原矿在2%以上（shàng）。

　　从近几年选矿工艺过程（chéng）中使用（yòng）的药剂成本来（lái）看（kàn），因完全靠从中国进口，而且原（yuán）矿品位下（xià）滑，药剂（jì）成本将逐渐增（zēng）加，这（zhè）也（yě）将是（shì）缅甸矿成本增加（jiā）的主要原因之（zhī）一。

　　随着锡（xī）矿（kuàng）品位愈来愈低，锡矿加工成本逐渐上扬，为维（wéi）持矿业支柱产业（yè），佤邦（bāng）财政部及矿权所有人需进一（yī）步调低税率。

　　总结：由于疫情以及各方面（miàn）减产限电等因（yīn）素影响导致需求增加，资源有限，供应紧张，进口（kǒu）不确定性大，锡矿价格长期上涨。